9. Великие инвесторы: Джесси Ливермор

Чтобы получить прибыль, придется постараться; для убытков этого не требуется.

В большинстве случаев люди не хотят слышать о том, какой сейчас рынок – медвежий или бычий. Они хотят услышать, какие конкретные акции нужно покупать или продавать. Они хотят получить что-то из ничего. У них нет желания работать. Они даже не хотят думать.

Когда дело доходит до продажи акций, вы не сможете их продать, если кто-то не захочет их купить. Если вы управляете большими деньгами, вы всегда должны помнить об этом.

Джесси Ливермор родился в 1877 году в городе Южный Эктон штата Массачусетс (США); умер в 1940 году.

Главные достижения

Джесси Ливермор был весьма заметным на фондовом рынке трейдером на протяжении почти пятидесяти лет. Многие знают его как спекулянта, который за свою профессиональную карьеру выиграл и потерял несколько многомиллионных состояний.

Образование и карьера

Ливермор ушел из дому, будучи еще подростком. Ему не нравилась перспектива заниматься сельским хозяйством, поэтому он решил уехать в Бостон. Там он и начал свою карьеру, устроившись в брокерскую компанию Paine Webber. Сначала его главными обязанностями было записывать цены акций на котировочной доске.

Со временем, способный юноша начал торговать, и к пятнадцати годам смог заработать уже 1000 $ – в то время, это были большие деньги. Следующие несколько лет молодой Ливермор зарабатывал деньги в, так называемых, трейдерских клубах, которые в то время были очень популярны. Особенность этих заведений заключалась в том, что клиентские сделки не выводились на реальный рынок – клиенты играли против клуба и его владельцев. Если клиент угадывал изменение цены акций, заведение обязывалось выплатить ему его прибыль, если не угадывал, в выигрыше оставался клуб.

Ливермор торговал настолько успешно, что, со временем, его не пускали ни в один бостонский трейдерский клуб. В 20 лет он уехал в Нью-Йорк, где стал одним из самых успешных спекулянтов, прославившись не только на Уолл-стрит, но и во всем мире. Его успехи временами сменялись и неудачами. Карьера Джесси Ливермора закончилась трагически – в возрасте 63 лет он покончил жизнь самоубийством.

Философия инвестирования

Джесси Ливермор отличается от других знаменитостей из мира финансов в первую очередь тем, что у него не было никакого специального образования. Он приобретал опыт трейдера постепенно, методом проб и ошибок.

Среди принципов, которые он использовал в своей работе, можно выделить следующие:

1) Большие деньги не делаются на ценовых колебаниях в течение одного дня. Не нужно акцентировать свое внимание на отдельных акциях – необходимо следить за всем рынком. Ливермор утверждал, что гораздо большего успеха можно добиться, если определить динамику рынка в целом, вместо того, чтобы угадывать изменение цен по отдельным акциям.

2) Используйте стратегию “купи и держи” на бычьем рынке и отказывайтесь от нее, когда она перестает давать результат.

3) Исследуйте состояние экономики, рынка и фундаментальные характеристики компаний. Ливермор разделял инвесторов на успешных и не успешных по уровню усилий, которые они прилагают, осуществляя свои инвестиции.

5) Игнорируйте инсайдерскую информацию. Делайте свой собственный анализ. Джесси Ливермор был очень осторожен относительно источников информации. Он рекомендовал всегда использовать сразу несколько источников и перепроверять информацию.

6) Приспосабливайтесь к рыночным условиям – если они изменяются, делайте необходимые изменения и в своей инвестиционной стратегии.