7. Великие инвесторы: Билл Гросс


  1. Введение
  2. Джон Богл
  3. Уоррен Баффет
  4. Дэвид Дреман
  5. Филипп Фишер
  6. Бенджамин Грэм
  7. Билл Гросс
  8. Карл Айкан
  9. Джесси Ливермор
  10. Питер Линч
  11. Билл Миллер

Поиск того человека, которому можно доверить свои деньги, или той компании, в которую можно инвестировать – наиболее важное финансовое решение, которое вы когда-нибудь будете принимать.

Часто говорят, что Билл, это Питер Линч, но только на рынке облигаций. Но учитывая продолжительность его успешных результатов… и обьем активов под управлением… наверное правильнее говорить, что Питер Линч, это Билл Гросс, но только на рынке акций . (Джек Малви, Lehman Brothers, 1996)

Билл Гросс родился в 1944 году в городе Мидлтаун штата Огайо (США).

Главные достижения

Билл Гросс известен в финансовом мире, как “король облигаций”. Он является ведущим в мире инвестиционным менеджером на рынке облигаций. Его компания PIMCO управляет инвестиционными фондами облигаций, общий обьем активов которых составляет около 1 триллиона долларов.

Реклама


Одной из главных особенностей Билла Гросса, как финансиста, является его способность оказывать влияние на рынок. Николь Балок, когда работала в SmartMoney.com, однажды сказала: “Гросс не приспосабливается к рыночным условиям – он изменяет их! К его мнениям о тенденциях на рынке прислушиваются профессиональные инвесторы по всему миру”.

Образование и карьера

В 1966 году Билл Гросс окончил Университет Дьюка, получив ученую степень в области психологии. Известно, что он так же получил еще одно, неофициальное образование, профессионально играя блэк-джек в Лас-Вегасе во время летних каникул. Окончив университет, Гросс отправился на военную службу, которую он проходил в качестве морского офицера на эсминце возле берегов Вьетнама.

После Военной службы Билл Гросс возглавлял бизнес школу, а в 1971 году в Калифорнийском университете Лос-Анджелеса получил MBA. Затем, работая в Pacific Mutual Life в Лос-Анджелесе с 1971 по 1976 год в качестве инвестиционного аналитика, он получил CFA, став дипломированным финансовым аналитиком.

Последняя должность, которую Гросс занимал в Pacific Mutual Life, была должность помощника вице-президента по управлению ценными бумагами с фиксированным доходом – он работал на ней с 1976 по 1978 год. Затем, в 1982 году, Билл Гросс основал компанию Pacific Investment Management Company (PIMCO), в которой стал управляющим директором и главным инвестиционным менеджером. Сегодня PIMCO является крупнейшей в мире управляющей компанией на рынке инструментов с фиксированным доходом.

Философия инвестирования

Инвестиционная стратегия Билла Гросса базируется на том, что успех долгосрочных инвестиций зависит от того, возможно ли сделать долгосрочный прогноз по тем ценным бумагам, в которые вы собираетесь инвестировать, и правильно ли создан инвестиционный портфель – его структура должна быть такой, чтобы вы могли не изменять ее на протяжении длительного периода.

Гросс утверждает, что у инвестора на основе его долгосрочных прогнозов должна быть четкая позиция по его активам на следующие 3-5 лет. Придерживаясь этой позиции, инвестор сможет избежать неверных, как правило, вызванных эмоциями (жадностью и страхом) решений, в периоды краткосрочных колебаний на рынке.

Реклама


Билл Гросс также рекомендует не игнорировать главные принципы портфельного инвестирования, такие как распределение активов по отраслям, диверсификация по эмитентам и приемлемость рисков соответствующих доходности (иначе говоря, не имеет смысла инвестировать в ценные бумаги, по которым потенциальная доходность не оправдывает существующие по ним риски).

По материалам: The Greatest Investors: William H. Gross.
6. Великие инвесторы: Бенджамин Грэм
8. Великие инвесторы: Карл Айкан

Опубликовано / Январь 10, 2018