2. Великие инвесторы: Джон Богл


  1. Введение
  2. Джон Богл
  3. Уоррен Баффет
  4. Дэвид Дреман
  5. Филипп Фишер
  6. Бенджамин Грэм
  7. Билл Гросс
  8. Карл Айкан
  9. Джесси Ливермор
  10. Питер Линч
  11. Билл Миллер

Время – ваш друг; импульс – ваш враг.

Если потери в 20% кажутся для вас слишком большими, значит фондовый рынок не для вас.

Там где прибыль, там и риск.

Джон Богл родился в 1929 году в городе Монтклер штата Нью-Джерси (США).

Главные достижения

В 1974 году он основал инвестиционную компанию Vanguard Group mutual fund, которая впоследствии стала одной из самых больших и престижных в мире. Богл известен также тем, что он создал первый индексный фонд – Vanguard 500 (основан в 1976 году). Имя Джона Богла стало еще более известным после того, как в 1999 году журнал Fortune отнес его к четверке крупнейших финансовых магнатов двадцатого века.

Реклама


Образование и карьера

В 1951 году Джон Богл окончил Принстонский университет, где он изучал экономику. Во время учебы особое внимание уделялось взаимным фондам, с которыми финансист потом связал свою карьеру. Практические навыки Богл приобретал, работая c 1951 по 1974 год финансовым консультантом в компании Wellington Management. Затем он создал свою собственную инвестиционную компанию, Vanguard Group mutual fund, которую успешно возглавлял до 1999 года. Когда Богл отошел от активного управления компанией, он начал много писать об инвестиционных фондах и читать на эту тему лекции, передавая свой опыт другим.

Биограф Роберт Стейлер описывает Джона Богла, как человека, который никогда не шел на компромисс, если дело касалось его принципов управления активами – интересы клиентов для него всегда были на первом месте. Он часто критиковал индустрию совместного инвестирования, пытаясь сделать ее клиентоориентированной, мене затратной для инвесторов.

Философия инвестирования

Джон Богл был приверженцем взаимных фондов с пассивным управлением. По его мнению, активное управление не дает должного результата, поэтому эффективнее инвестировать в индексные инструменты, где гарантировано можно получить среднерыночную доходность. Финансист отталкивался от того, что фонды с активным управлением редко “переигрывают” рынок и при этом являются для инвесторов более затратными. Индивидуальным инвесторам он часто давал следующие советы:

1) Стремитесь в своей инвестиционной деятельности к простоте;
2) Минимизируйте свои издержки, связанные с инвестированием;
3) Ориентируйтесь на долгосрочный инвестиционный горизонт;
4) Принимайте инвестиционные решения рационально, избегая влияния эмоций;
5) Инвестирование в индексные инструменты – это наиболее подходящая инвестиционная стратегия для индивидуальных инвесторов.

Один известный трейдер, Джим Крамер, однажды сказал, что после многих лет активной торговли, он сделал вывод, что не нужно пытаться “переиграть” индексный фонд Джона Богла – лучше последовать его советам и тоже использовать стратегию инвестирования в индексные инструменты.

По материалам: The Greatest Investors: John (Jack) Bogle.
1. Великие инвесторы: Введение
3. Великие инвесторы: Уоррен Баффет

RelatedPost


Опубликовано / Январь 9, 2018