13. Внутридневной трейдинг. Краткий конспект лекций: Чтение стакана и ленты


Лекция №13

Чтение стакана и ленты

Для успешной торговли на фондовом рынке внутридневному трейдеру очень важно уметь читать стакан и ленту принтов. Как уже упоминалось в прошлых лекциях, стакан — это таблица заявок. В ней отображаются все заявки на покупку и продажу, которые активны в текущий момент времени. Заявка, это пока еще только потенциальная сделка. Она может быть осуществлена, а может быть и такое, что заявка просто будет снята.

В ленте принтов отображаются все осуществленные сделки. Если заявка из стакана выполняется — она исчезает в стакане и отображается в ленте принтов. Другими словами, лента принтов — это история всех сделок по той или иной акции.

Реклама


Что мы видим в стакане? Наиболее ценным для нас является размер позиций и цены. Если мы, к примеру, видим, что в какой-то акции стоит большая заявка на покупку — это говорит нам о том, что в данный момент к акции проявляет интерес крупный игрок и в ближайшее время цена не снизиться ниже цены его заявки. Но об этом нельзя говорить однозначно, поскольку заявка в любой момент может быть снята. Существует также такое понятие как айсберг. Это когда крупный игрок выставляет большую заявку на покупку или продажу, но делает эту заявку скрытой. Таким образом, в стакане мы будем видеть только маленькую часть его заявки, которая будет возобновляться после каждого исполнения.

Что нам дает чтение стакана? Во-первых — потенциальную ликвидность акции. В стакане мы видим, с каким ценовым шагом образуются уровни и делаем вывод, подходит ли нам эта бумага для торговли. Во-вторых — инициативу и активность быков и медведей. В-третьих — интересные ценовые уровни, вокруг которых выставляется больше всего заявок и на которых проходит больше всего сделок. А для того чтобы понять, была заявка просто снята или же она была исполнена — нам нужно параллельно читать ленту принтов.

Если стакан нам говорит только о намерениях других участников торгов, причем часто не полностью (в случае с айсбергами), то в ленте принтов мы видим уже факт события. Что нам дает лента принтов? Во-первых, в активных акциях некоторые заявки мы можем даже не успеть увидеть в стакане — продавцы и покупатели выставляют свои заявки, но они настолько быстро выполняются, что узнать о их существовании можно уже только по факту осуществления сделки. Во-вторых, если в стакане заявка в любой момент может быть снята, то в ленте принтов историю уже не вернешь — это позволяет более четко видеть важные ценовые уровни. В-третьих, если мы смотрим только в стакан и видим как в нем меняются заявки — мы не знаем, снимаются они или же исполняются. Если же мы наблюдаем одновременно и за стаканом и за лентой принтов — мы видим какие из заявок превращаются в сделки.

Читать ленту акции, когда по ней нет никакой активности — очень сложно. Не нужно понимать это буквально. В неактивной акции сделок мало. Проследить за всеми из них — легко. Но вот прочитать за тем, что происходит что-то ценное — очень сложно. Скорее всего, это будут вялые блуждания маркет-мейкера в поисках сильного ценового уровня (где существенно активизируются покупатели либо продавцы). В такой ленте нам будет сложно найти какой-то уровень, от которого мы могли бы отталкиваться.

Когда видно, что пробой уровня вот-вот произойдет — нужно входить в рынок, поскольку после его пробоя цены мгновенно улетят и будут уже намного хуже. Как можно понять, что уровень вот-вот будет пробит? В первую очередь по растущей активности возле уровня и по ее смещению в ту или иную сторону. Как только мы видим, что покупатели поджимают продавцов и те не успевают в полной мере удовлетворить увеличивающейся спрос — вполне вероятно, что уровень в ближайшее время будет пробит в сторону роста. Либо же наоборот, если говорить о ситуации со снижением цены.

По материалам из вебинаров трейдера — Дмитрия Бахтина.
12. Внутридневной трейдинг. Краткий конспект лекций: Вход и выход из позиции, длительность трейда
14. Внутридневной трейдинг. Краткий конспект лекций: VIX - индекс волатильности на рынке
Похожие записи:
4. Внутридневной трейдинг. Краткий конспект лекций: Варианты открытия позиции, книги по трейдингу, отбор акций... Лекция №4 Варианты открытия позиции Что касается механики торговли, основным действием трейдера является открытие позиции путем отправки ордера на р...
15. Внутридневной трейдинг. Краткий конспект лекций: Практические советы Лекция №15 Практические советы Трейдинг на фондовом рынке, это в первую очередь опыт, а не теория. Можно не знать, как правильно называются все фина...
3. Внутридневной трейдинг. Краткий конспект лекций: Механизм торговли, типы ордеров, закономерности, функционал трейдера... Лекция №3 Механизм торговли Для того, чтобы самостоятельно торговать на фондовом рынке, необходимо понимать механизм, с помощью которого осуществляе...
11. Внутридневной трейдинг. Краткий конспект лекций: Модель разворота, модель продолжения тренда... Лекция №11 При поиске точки входа нужно пытаться искать точки, где есть хотя бы 2-3 касания (2-3 свечи). Эти касания образовывают некий ценовой урове...
19. Внутридневной трейдинг. Краткий конспект лекций: Кривая доходности, полезные советы... Лекция №19 Кривая доходности Многие внутридневные трейдеры часто не добиваются успеха из-за того, что не оценивают доходность своего портфеля глобал...