История развития банковского дела


Далеко не все люди, за исключением очень богатых, могут позволить себе приобрести дом, заплатив за него сразу же всю сумму. Для большинства из нас, сначала нужно получить либо ипотечный, либо другого вида банковский кредит, для того, чтобы сделать подобного рода покупку. На практике, многие люди покупают в кредит не только дома или автомобили, но и повседневные товары, используя для этого кредитные карты, или, как их еще называют, кредитки. Тот мир, в котором мы сейчас живем, уже не может обойтись без банков и выдаваемых ими кредитов. Из этой статьи вы узнаете, как появилось банковское дело, и как эта отрасль развивалась с течением времени.

Первые банки появились тогда, как люди начали чеканить первые деньги, а может быть и раньше, ведь до этого, они могли кредитовать не только деньгами, но и товарами – например, зерном, мехом, кожей и другими. Одной из главных причин появления денег была необходимость государством собирать налоги. Во времена древних империй налоги часто уплачивались товарами – к примеру, каждая семья раз в год должна была отдать государству одну свинью. Однако, по мере развития государства, уплата налогов в таком виде становилась все менее привлекательной. Государству постоянно приходилось оплачивать иностранные товары и услуги, и эти расчеты нужно было всячески упрощать. Появление монет и бумажных купюр существенно облегчило обмен товарами и услугами, как внутри страны, так и между государствами.

Реклама


Подбрасывая монетку

Как только люди начали пользоваться деньгами, у них возникла потребность в том, чтобы хранить их в надежном месте. В древние времена еще не было стальных сейфов, поэтому богатые люди держали свои деньги в храмах. Священники и служащие храмов всегда вызывали доверие, поскольку они обладали репутацией честных людей. Именно поэтому храмы считались безопасным местом для хранения денег. Существуют определенные доказательства того, что в Древней Греции, Риме, Египте и Вавилоне храмы не только хранили деньги, но и выдавали ссуды. Во многих городах они считались главными финансовыми учреждениями, из-за чего во время войны их грабили в первую очередь.

Деньги было не только удобнее хранить, чем, скажем, 300-фунтовые свиньи, но и занимать. У богатых купцов, у которых было много денег, не было постоянной необходимости в таком большом их количестве, поэтому часть своих денег они начали давать взаймы тем, кто в этот момент в них нуждался. За это купцы получали определенное вознаграждение – то есть назад им возвращали сверх того, что они давали взаймы. Храмы выдавали в основном крупные ссуды, например, различным государственным деятелям, а купцы-кредиторы (так называемые, ростовщики), обслуживали всех остальных.

Картина Квентина Массейса “Ростовщик и его жена”

Первый банк

Римляне, которые были не только великими архитекторами, но и умело подходили к различным административным вопросам, отобрали банковскую функцию у храмов и передали эти полномочия специально созданным организациям – банкам. Ростовщики при этом никуда не исчезли и дальше продолжали зарабатывать, выдавая мелкие ссуды. Однако, большая часть торговцев, и само государство, пользовались услугами именно банков. Юлий Цезарь одним из своих указов позволил банкам конфисковать землю у тех заемщиков, которые переставали платить по кредиту. Это в определенной мере защитило банки от невозвращения займов, поскольку они получили эффективный инструмент влияния на заемщиков. Раньше, к примеру, заемщики-дворяне были неприкасаемыми и их долги могли передаваться их потомкам по нескольку раз – до тех пор, пока продолжался род кредитора или должника.

После того, как Римская империя распалась, некоторые из ее банков продолжали существовать, как “банки папы”, которые возникли в период Священной Римской империи и Рыцарей Тамплиеров во времена крестовых походов. При этом все мелкие кредиторы, которые создавали конкуренцию церкви, часто осуждались за ростовщичество.

Королевское признание

Со временем различные монархи, которые правили в Европе, тоже признали банковские учреждения и начали пользоваться их услугами. Поскольку деятельность банков регулировалась государством, королевские власти заимствовали у банков деньги, выставляя при этом свои условия. Эти деньги, как правило, использовались для наполнения королевской казны в трудные времена. Поскольку этот способ финансирования был достаточно легким, власти начали им злоупотреблять. Это привело к различным излишествам, дорогостоящим войнам и к гонке вооружений с соседними государствами. Из-за этого государственные долги постоянно увеличивались. В 1557 году Филипп II, который правил Испанией, в результате нескольких бессмысленных войн настолько увеличил долг своей страны, что это привело к первому в мире банкротству государства, после чего последовали и другие. Это произошло из-за того, что 40% ВВП страны уходило на обслуживание государственного долга. Тенденция игнорирования кредитоспособности крупных заемщиков, в том числе и стран, продолжается и сегодня.

Адам Смит и современное банковское дело

К тому времени, когда Адам Смит в 1776 году выдвинул свою теорию “невидимой руки”, в Британской империи банковское дело уже развивалось полным ходом. По его мнению, ростовщики и банкиры способствовали саморегулированию экономики, из-за чего государство постепенно ограничивало свое участие в банковском секторе и в экономике в целом. Именно свободный рынок и свободная конкуренция между банками потом стали основой экономики США, которая в наши дни является крупнейшей экономикой в мире.

Реклама


Сначала теория Адама Смита в американской банковской индустрии работала не всегда. Средняя продолжительность существования банка составляла всего пять лет. Банкротство банка делало невозможным выполнения его долговых обязательств перед клиентами и другими банками, что провоцировало новые банкротства. Каждый банк выпускал свои банкноты, и если он переставал существовать, эти банкноты теряли свою ценность. В конце концов, это привело к тому, что у каждого банка должен был быть свой резерв золотых и серебреных монет, и он мог выпускать только то количество банкнот, которое обеспечивалось его резервом. Именно поэтому ограбление банка в те времена имело намного больший смысл, чем сегодня, ведь в сейфах банков хранилось огромное количество золота и других ценностей. В наши дни в американской банковской системе банки страхуют свои обязательства в Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC – Federal Deposit Insurance Corporation).

Александр Гамильтон, секретарь казначейства США, создал национальный банк, который осуществлял надзор за банковской системой страны. Он принимал банкноты даже тех банков, которые переживали трудные времена, чем способствовал улучшению их финансового состояния. Спустя некоторое время этот банк ввел единую национальную валюту и создал систему, в которой он мог выпускать необходимое количество этих банкнот и выкупать за них казначейские обязательства, поддерживая тем самым ликвидность на рынке. Со временем, национальные центральные банки стали главными регулирующими органами в банковских системах многих стран.

Первые американские банки, которые часто не выполняли свои обязательства перед клиентами, в свое время существенно подорвали доверие людей к банковской системе. Тем не менее, принятие новых законов, регулирующих деятельность банков, и создание национального банка способствовало его возобновлению.

Банки, занимающиеся торговлей ценными бумагами

В экономике страны банковская система всегда выполняла много важных функций. Со временем, кроме кредитного бизнеса и корпоративных финансов некоторые банки начали заниматься также торговыми операциями с ценными бумагами. В период становления банковской системы США, которая продолжалась до 1920-х годов, многие из этих банков наладили необходимые международные связи, как в политической, так и в финансовой сфере. Примером таких банков является Goldman and Sachs, Kuhn, Loeb, и J.P. Morgan and Company. Первоначально они зарабатывали на комиссии за проведение торговых операций с американскими и европейскими облигациями. Это позволило им постепенно наращивать свой капитал.

Маркус Голдман, основатель компании Goldman and Sachs

В то время в США банки не имели никаких юридических обязательств раскрывать объемы своего резервного капитала. Вместе с этим, именно наличие резервного капитала и его объемы являются главным показателем финансовой устойчивости банка. Из-за этой таинственности определить надежность банка можно было только по его репутации. Многие банки то появлялись, то исчезали, но те компании, которые мы перечисляли выше, оставались на рынке и имели уже определенную историю успешной работы. С развитием экономики и крупной промышленности в стране, у многих компаний появилась потребность в дополнительном капитале. Поскольку банки самостоятельно предоставить им необходимые объемы капитала не могли, единственным способом его привлечения было либо IPO (публичное размещение акций), либо публичное размещение облигаций. Их, как правило, проводили банки, которые специализировались на операциях с ценными бумагами, беря на себя организаторские функции и получая за это определенное вознаграждение. В этом случае их еще называют андеррайтерами.

Чем больше успешных операций по привлечению капитала проводил тот или иной банк, тем лучше становилась его репутация. Это, в свою очередь, порождало еще больший спрос на его услуги, как андеррайтера. У инвесторов тоже появлялось доверие. Они знали, что если банк с хорошей репутацией берется за размещение ценных бумаг определенной компании, значит, в эту компанию можно инвестировать. Многие из банков перед тем, как привлекать капитал для какой-нибудь компании, сначала требовали, чтобы их представитель вошел в ее совет директоров. Это было некой гарантией того, что банк будет осведомлен общим положением дел у компании, ценные бумаги которой он берется размещать.

Реклама


Морган и монополия

Банк J.P. Morgan and Company в конце 1800-х годов был лидером среди банков, которые занимались операциями с ценными бумагами. У него были определенные связи как в Лондоне, который тогда считался мировым финансовым центром, так и в США. Морган и его банк создал такие компании, как U.S. Steel, AT&T и International Harvester. Им также были созданы некоторые дуополии и монополии в железнодорожной и судоходной отрасли. Именно поэтому, как известно, Морган призирал Антитрестовский закон Шермана, который препятствовал деятельности монополий.

Офис J.P. Morgan and Company в Нью-Йорке в начале 1900-х годов

Паника 1907 года

Обвал акций в 1907 году одной крупной компании, которая занималась медью, посеял на фондовом рынке США панику, вследствие чего люди начали массово избавляться от акций и выводить свои деньги из банков. В то время в стране еще не было Федерального резервного банка, который мог бы предотвратить панику, поддерживая на рынке ликвидность. Роль центрального банка тогда взял на себя Морган. Пользуясь своим влиянием, он собрал самых крупных игроков Уолл Стрит, и призвал их поддержать рынок. Главную роль в этом деле сыграли банкиры. Они начали кредитовать торговцев, а те, в свою очередь, выкупать снижавшиеся в цене акции, что предотвратило их дальнейшее падение. В наши дни поддержанием ликвидности на финансовом рынке США в случае необходимости занимается ФРС (Федеральная резервная система).

Конец эпохи

По иронии судьбы, после спасения Морганом экономики США, ни один частный банкир не мог похвастаться таким большим влиянием на рынки как он. Для того чтобы послабить влияние таких богачей, как Морган, Карнеги и Рокфеллер, которых все считали баронами-разбойниками, в 1913 году правительством был создан Федеральный резервный банк, который сегодня всем известный, как ФРС (FED). Хотя коммерческие банки и вошли в структуру ФРС, они были оттеснены на задний план.

Тем не менее, даже после создания Федеральной резервной системы, основная финансовая и даже политическая власть была сосредоточена на Уолл-стрит. Когда началась первая мировая война, США стали самым крупным кредитором в мире, а к концу войны отобрали у Лондона звание основного мирового финансового центра. Тогда, правящие в то время республиканцы, наложили на банковский сектор страны определенные ограничения. Американское правительство заявило, что все страны должны погасить, взятые во время войны, кредиты, не смотря на то, что послевоенные долги, как правило, всегда прощались – особенно союзникам. Тогда власти США предупредили, что до погашения этой задолженности американские банки не будут выдавать новые займы.

Поставленные США условия, вызвали снижение объемов международной торговли и отрицательно сказались на лояльности к американским товарам – спрос на них резко снизился. Когда в 1929 году в “Черный вторник” на фондовом рынке произошел обвал цен, уже и без того, вялая мировая экономика, получила еще один удар. ФРС не смогла предотвратить панику на рынке, что привело к финансовому кризису и к экономической депрессии. Она, в свою очередь, вызвала достаточно серьезные последствия для всей банковской системы. Для того чтобы вернуть доверие общественности к банкам, в 1933 году им было запрещено проводить спекулятивные операции со своими активами. Тем не менее, положительного эффекта это не дало, и экономическая рецессия продолжалась.

Лондонская газета оповещает своих читателей о панике на американском фондовом рынке

Война и выгоды банковского сектора

Можно сказать, что Вторая мировая война спасла банковскую систему США от ее полного разрушения. Военные конфликты, которые увеличили спрос на множество товаров и услуг, а следовательно и на рабочую силу, позволили американской и мировой экономике выйти из замкнутого круга.

Реклама


Война требовала от банков и Федеральной резервной системы значительных объемов финансирования. Поскольку спрос на продукцию увеличивался, компаниям снова начали выдавать ссуды, чтобы они поддерживали процесс производства. В этот раз банковская система развивалась еще более интенсивно. Некоторые банки вышли на международный уровень. В США начала работать система страхования банковских вкладов, что существенно повысило доверие населения к банковской системе. Вместе с этим, доступнее становились кредиты.

Подведение итогов

Банковское дело прошло достаточно долгий путь развития, начиная с храмов древних империй. Тем не мене, основные принципы работы банков с тех пор так и не изменились. Они выдают ссуды тем, кто в них нуждается, и получают за это определенное вознаграждение в виде процентов по кредиту. Этот процент должен быть выше процента по их собственным обязательствам. Главные цели банков, это сохранения денег своих вкладчиков, и предоставления кредитов. Эти функции будут для них основными и в будущем.

По материалам статьи: The Evolution Of Banking.
Вредные советы начинающим инвесторам
Черные рынки
Похожие записи:
Как деньги влияют на экономику Масштаб экономики и темпы ее роста определяют с помощью валового внутреннего продукта (ВВП). ВВП, в свою очередь, определяется количеством денег и ско...
Мифы инвестирования, о которых нужно знать Принимать верные решения, основываясь на неактуальной информации, практически невозможно – особенно, если это касается инвестиций. Представьте себе, ч...
5. Макроэкономика: Деньги и банковское дело 1. Введение и история 8. Экономические циклы 2. Экономические школы 9. Безработица 3. Основы микроэкономики 10. Рост экономики и эк...
Основные ошибки инвесторов на бычьем рынке Если в реальной экономке прослеживаются признаки выздоровления, значит на фондовом рынке, скорее всего, начнется восходящий тренд. На бычьем рынке инв...
Мифы об инвестициях во время экономической рецессии В последнее время все чаще говорят о том, как инвестировать в периоды экономической рецессии. Снижение экономической активности может существенно повл...

Опубликовано / Декабрь 16, 2017